AFP — Administradora de Fondos de Pensiones
Empresa privada chilena que administra tus ahorros previsionales obligatorios (~10% del sueldo) hasta tu jubilación. Tu plata se invierte en fondos (A/B/C/D/E) según tu edad y aversión al riesgo.
Desde 1981 Chile tiene un sistema previsional de capitalización individual administrado por AFP privadas. Cada mes, tu empleador descuenta automáticamente ~10% de tu sueldo bruto y lo deposita en tu cuenta de AFP. Esa plata se invierte hasta que te jubiles.
Elegís entre 5 fondos según tu riesgo: - A (más riesgoso, 80% renta variable) — solo si te falta mucho para jubilar - B, C, D — intermedios - E (más seguro, 95% renta fija) — recomendado cerca de la jubilación
La AFP cobra una comisión sobre tu sueldo (no sobre lo acumulado) — varía entre AFPs (0,49% a 1,49%). Cambiarte a una más barata es gratis y puede ahorrarte millones.
Críticas comunes: - Pensiones bajas (~30% del último sueldo en promedio) - Mucho menor a lo que esperabas porque las comisiones acumuladas + lagunas previsionales reducen el monto final.
Si ganas $1.500.000 brutos y tu AFP cobra 1,2%, te descuentan ~$150.000 al mes en ahorro + ~$18.000 en comisión. En 40 años trabajando, ese 1,2% vs 0,5% representa diferencia acumulada de varios millones en la cuenta final.
No es opcional — si trabajás bajo contrato dependiente, te descuentan obligatorio. Sí podés (y deberías) elegir AFP y fondo según tu perfil de riesgo.
Comisión alta + lagunas previsionales (meses sin cotizar por trabajar independiente / estar cesante) reducen drásticamente la pensión final. Cotizar voluntariamente cuando estás como independiente es clave.
Que "la AFP te roba". La AFP cobra comisión, pero la pensión baja es un problema del SISTEMA (10% es bajo para una expectativa de vida larga), no de que la AFP "se quede con tu plata". Tu plata sigue siendo tuya.
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Aviso de uso
Este artículo es contenido educativo, no asesoría financiera regulada por la CMF. Para decisiones grandes consulta a un asesor certificado o a tu banco.